Thực hiện một chẩn đoán như vậy là kỹ thuật xuất sắc. Bạn phải biết cách đọc, và tất nhiên phải hiểu cả báo cáo thu nhập (hoặc tài khoản hoạt động) cũng như báo cáo tài chính . Mà không quên các phụ lục để biết thêm thông tin.
Ngoài kiến thức về tài chính, việc nắm vững hoạt động của một doanh nghiệp là vô cùng cần thiết. May mắn thay, có những cuốn sách cho phép tiếp cận kiến thức dễ dàng hơn.
Tại sao phải phân tích tài chính?
Các mục tiêu khi người nhận là nhiều:
- Trong trường hợp khó khăn, một giám đốc kinh doanh chỉ định một nhà tư vấn để chẩn đoán một tình huống,
- người mua muốn biết tình trạng sức khỏe của mục tiêu tiềm năng trước khi bắt đầu hoạt động tiếp quản của mình và để hạn chế rủi ro,
- một giám đốc bán hàng để xác định điểm yếu của đối thủ cạnh tranh, điểm yếu của anh ta …
- Các cổ đông tiềm năng muốn biết tình trạng tài chính của một công ty trước khi tham gia góp vốn cổ phần
- Để cung cấp dự báo về kế hoạch kinh doanh
Nhìn chung, phân tích tài chính nhằm mục đích nghiên cứu khả năng sinh lời và khả năng thanh toán của một công ty , nhưng không chỉ! Nó cung cấp thông tin có giá trị về hoạt động của một hoạt động, vị trí của nó trong lĩnh vực của nó và chiến lược theo sau. Nó cung cấp thông tin có giá trị để chẩn đoán tài chính.
3 lĩnh vực đánh giá của phân tích
Kiểu tư duy này làm sáng tỏ ba lĩnh vực: khả năng cạnh tranh của công ty, tính bền vững và năng lực phát triển của công ty. Chúng tạo thành 3 giai đoạn của một phân tích tài chính.
-
Phân tích khả năng cạnh tranh kinh tế với báo cáo thu nhập
Tài liệu cơ bản để thực hiện các cuộc điều tra này là báo cáo thu nhập phân loại lại dưới hình thức của các số dư quản lý tạm thời.
Trong giai đoạn này, chúng tôi tìm cách hiểu vị trí của công ty trên thị trường thượng nguồn và hạ nguồn, trong lĩnh vực của nó. Doanh số và tỷ suất lợi nhuận gộp là các chỉ số cung cấp loại thông tin này.
Chúng tôi cũng sẽ nghiên cứu phương thức hoạt động của nó là gì và nó tạo ra giá trị như thế nào : nó có hoạt động tích hợp không? Năng suất của lực lượng lao động là gì? Vân vân.
-
Phân tích tính bền vững tài chính với bảng cân đối và các tỷ lệ
Sau khi quan sát cách công ty khai thác thị trường của mình, chúng tôi quan tâm đến khả năng đối phó với các tình huống bất thường. Các câu hỏi cần hỏi liên quan đến sự phù hợp của cấu trúc tài chính với chiến lược được tuân theo , mức độ mắc nợ, khả năng của công ty đối phó với sự suy giảm hoạt động không lường trước được, v.v. Bảng cân đối kế toán và bảng lưu chuyển tiền tệ là các tài liệu làm việc.
Một điểm quan trọng cần nghiên cứu là mức độ và sự phát triển của nhu cầu vốn lưu động trong mối quan hệ với các nguồn lực do vốn lưu động giải phóng. Tỷ lệ doanh thu (thời gian thanh toán của khách hàng, thời gian thanh toán của nhà cung cấp, vòng quay hàng tồn kho) cung cấp các phân tích bổ sung có liên quan để hiểu rõ hơn về phát hiện này.
-
Phân tích tiềm năng phát triển với khả năng sinh lời
Trục cuối cùng được khám phá là trục liên quan đến việc đánh giá tiềm năng phát triển. Điều quan trọng là phải quan tâm đến hồ sơ tăng trưởng của nó, đặc biệt là sự phát triển của lợi nhuận . Trên thực tế, khả năng sinh lời không đủ đòi hỏi phải có thêm vốn để công ty có thể hoàn thành thời hạn. Chỉ số quan trọng là khả năng sinh lời kinh tế với các thành phần của nó là kết quả hoạt động / tài sản kinh tế.
Cũng tập trung vào lợi nhuận của các khoản đầu tư.
