Trên thực tế, có rất nhiều cách được sử dụng tùy thuộc vào mục đích của phân tích: đánh giá khả năng cạnh tranh của một công ty, tính bền vững và năng lực phát triển của nó .
Do đó, các cách tiếp cận là khác nhau, cũng như các nguồn thông tin được sử dụng.
Trong khi để hiểu các cơ chế của khả năng cạnh tranh, cần phải dựa vào việc giải thích báo cáo thu nhập , sự e ngại về tính bền vững chủ yếu liên quan đến việc phân tích chi tiết thông tin từ bảng cân đối kế toán .
Dưới đây là một số ví dụ về các chỉ số tài chính:
| Năng lực cạnh tranh | Sự bền vững | Sự phát triển | |
| Các chỉ số |
Tăng doanh thu Phân tích năng suất (giá trị gia tăng / lực lượng lao động) Mức chi phí nhân sự (Chi phí nhân sự / lực lượng lao động) … |
Thời hạn thanh toán của khách hàng Thời hạn thanh toán của nhà cung cấp Đánh giá mức độ công bằng Mức nợ đủ … |
Lợi nhuận kinh tế Lợi nhuận tài chính Sáng tạo có giá trị … |
Các tỷ số tài chính chính để phân tích bảng cân đối kế toán cần biết
Tỷ lệ luân chuyển
Tỷ lệ điều khoản thanh toán được cấp cho khách hàng
Công thức :
(Phải thu khách hàng + các tài khoản liên quan / doanh thu bao gồm cả thuế) x 360
Định nghĩa: Tỷ số này xác lập thời hạn trung bình của khoản tín dụng của khách hàng. Điều quan trọng cần theo dõi để kiểm soát nợ của khách hàng.
Lưu ý rằng phần chiết khấu chưa thanh toán nên được cộng vào mẫu số.
Nếu công ty có tỷ trọng kim ngạch đáng kể từ xuất khẩu, đừng ngần ngại phân biệt giữa tỷ lệ khách hàng Pháp và tỷ lệ khách hàng xuất khẩu.
Tỷ lệ điều khoản thanh toán do nhà cung cấp cấp
Công thức :
(Các khoản nợ của nhà cung cấp + các tài khoản liên quan / mua hàng bao gồm VAT) x 360
Định nghĩa: đây là thời hạn trung bình của tín dụng nhà cung cấp
Tỷ lệ luân chuyển cổ phiếu
Công thức :
(Hàng tồn kho / giá vốn mua hàng bán bình quân) x 360
Nhận xét:
- tiến hành theo cùng một công thức cho các thành phẩm
- lượng hàng trung bình được tính theo công thức: (hàng ban đầu + lượng hàng cuối cùng) / 2
- Chi phí mua hàng hoá đã bán = tiền mua hàng hoá + - sự thay đổi hàng tồn kho
Các tỷ lệ cơ cấu tài chính
Tỷ lệ tự chủ tài chính
(Vốn chủ sở hữu + khấu hao + dự phòng) / Nợ tài chính
và cả
Tổng vốn chủ sở hữu / bảng cân đối kế toán
Tỷ lệ nợ
(Tổng vay / Vốn chủ sở hữu) x 100
Khả năng nợ lý thuyết
(Nợ tài chính có kỳ hạn + CBCT) / (Thu nhập ròng + Phân bổ các khoản dự phòng theo quy định)
Làm thế nào để giải thích các tỷ lệ?
Có thể có 2 cách tiếp cận:
- một phân tích thời gian bằng cách quan sát sự phát triển của chỉ số tài chính trong vài năm
- một phân tích so sánh với một điểm chuẩn (với kết quả của một công ty tương tự, một lĩnh vực hoạt động, v.v.).
Trong mọi trường hợp, sự hiểu biết chỉ có thể đạt được thông qua việc so sánh với hệ quy chiếu, dù là thời gian hay cách khác.
Dùng để làm gì?
Ứng dụng chính là chẩn đoán một tình huống . Khi một công ty gặp khó khăn về tài chính, các tỷ số cung cấp thông tin có giá trị để hiểu được nguồn gốc của (các) vấn đề. Các chỉ số này cũng được sử dụng để quản lý các nguồn tài chính . Đây là trường hợp với tỷ lệ thời gian thực hiện để kiểm soát rủi ro của khách hàng và giảm mức phải thu. Cuối cùng, họ là những đồng minh có giá trị cho đánh giá sức khỏe của một doanh nghiệp như một phần của dự án tiếp quản.
